统计看股市:重个股轻大盘还是重大盘轻个股

标签：股市 投资 统计分析 回归 重大盘轻个股 分类： 股市杂谈

作者：精益六西格玛咨询师 李碧 17701323925

关于大盘和个股关系的两种观念
   关于大盘与个股有两种观点，一种是重个股轻大盘，意思是不用去管指数的涨跌，重点观察单个股票的趋势，做高抛低吸。认为“选势不如选股”，他们眼中好的股票不只是要在涨势中保持着上涨的势头，更重要的是要在跌势中具有抗跌性，能够逆势上升。
   另一种是重大盘轻个股，则以大盘指数的涨跌为依据，来指导自己的投资操作。此种观念认为趋势是最为重要的，认为只要趋势对，个股无所谓。
   以上的两种观念到底哪一种正确呢？我们不如把问题做一些转换，如下:
  问题：A股上市公司股票价格与大盘指数涨跌有关吗？
 一.建立假设
   观点一：上市公司股票价格与大盘指数涨跌无关。
   观点二：上市公司股票价格与大盘指数涨跌有关。
二.数据收集
   我收集了大量的数据，以下是展示某只股票从2001年到2015年股价数据以及大盘数据。由于我只炒深圳交易所的股票，故以该市场的股票000059为例进行说明。
 三.统计分析
   由于公司的股价涨跌和大盘指数的涨跌都可以看做是连续型数据，故可以选择回归分析，来看看它们之间的关系。
   3.1 公司的股价涨跌与大盘指数的涨跌之间的关系
   从公司的股价涨跌与大盘指数的涨跌之间的关系，指数涨跌与个股涨跌之间的关系是强相关，尽管某些年份例如2015年该公司股票价格下跌18%，同期上证指数涨幅为14.98，但总体来看该关系是成立的。
   从R-SQ（此处代表指数涨幅能解释多少百分比的股价涨跌的波动）来看，指数涨幅与股价涨跌强相关。
   这也就能解释为什么会出现千股跌停的奇观，因为从心理的角度来讲，当你看到大盘跌了时，可以会想先卖掉在说，当很多股民都这样想时，可能会造成股价的大幅波动。
   有时候，庄家也可以通过拉升或打压大盘股来控制股民的想法，从而实现操纵市场价格的目的。
   从残差分析的角度来看，正态概率图和直方图显示残差服从正态分布；从与拟合值的关系来看，数据没有明显的“喇叭口”状或碗状；按观测值顺序来看，残差图服从随机波动，没有任何趋势。以上说明残差图形中没有明显的异常。
四：结论
   从统计的情况来看，股价与指数涨跌是强相关的。
   从统计的角度来讲，如果投资者能跟上大盘的趋势，则获胜的机率会非常高。
   换句话来说，如果抛开大盘而选择个股，失败的机率会更高些。例如，下图中大盘下跌，上涨家数为410家，下跌家数为722家，这个数据也说明在大盘下跌时，你的股票下跌的机率会高些。
   我的建议是普通人应该重大盘，轻个股，以提高成功概率。
   但如果你技术牛X，以图五为例，能够买在低点（15.11），卖在高点（17.95），你应该轻大盘重个股，以获取最大利益。



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